在實際的市場中,折價率是指單位份額凈值和單位市價之差同單位份額凈值的比值。一般來說,若是封閉式基金在證券交易市場中的交易價格低于其實際的凈值時,此時則被稱之為折價。在國外市場中,投資者若是想要解決基金大幅折價,其主要可以采取的投資方式主要有將封閉式基金轉(zhuǎn)開放式基金、件持有基金提前清算、進(jìn)行基金單位回購或是基金要約收購、基金管理分配等等。
1、折價率小于0時:當(dāng)折價率小于0時,意味著凈值大于市價,也就是所說的溢價。由于市場內(nèi)部流通交易的封閉式基金一般是采取競價的方式進(jìn)行買賣交易的,因此封閉式基金的實際成交價格一定會受到市場供求關(guān)系的影響的;
2、折價率大于0時:當(dāng)折價率大于0時,意味著凈值小于市價,也就是所說的折價。反映在基金市場中,具體是指封閉型基金市場的買賣價高于基金單位凈資產(chǎn)的價值,整個市場呈現(xiàn)出一種被高估的狀態(tài)。