普通年金現(xiàn)值計(jì)算公式舉例說(shuō)明

在向保戶演示年金保險(xiǎn)后期提供的養(yǎng)老金保障時(shí)，會(huì)涉及到普通年金現(xiàn)值計(jì)算的問(wèn)題，它的計(jì)算公式為：P/A=[1－（1+i）^-n]/i，其中i表示報(bào)酬率，n表示期數(shù)，P表示現(xiàn)值，A表示年金。具體的計(jì)算法則下文將舉例進(jìn)行說(shuō)明。

例如王某從靠前年開始在5年內(nèi)每年年末都收到100元。這個(gè)間隔期限要相等，如都是一年；每期的金額要相同，如都是100元。要想把王某每年末收到的100元都折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值，那么可以套用上述普通年金現(xiàn)值計(jì)算公式：P=A*（P/A，i ,n)=A*(1-(1+i)^-n)/i，其中P為現(xiàn)值，A為年金，（P/A，i ,n)或(1-(1+i)^-n)/i 就是年金系數(shù)。用年金系數(shù)直接乘以年金，就能求出普通年金現(xiàn)值來(lái)。

再假設(shè)某人在銀行里面每年年末存入1200元，年利率是10%的話，那么某人這5年所存入資金的年金現(xiàn)值的系數(shù)值為：[1- (1+10%)^ -5 ] ÷10%=3.7908；年金現(xiàn)值為：3.7908×1200=4550。

普通年金現(xiàn)值計(jì)算公式是：P=A*（P/A，i ,n)=A*(1-(1+i)^-n)/i，如果光看公式覺(jué)得比較抽象，可以配合上文列舉的兩個(gè)例子進(jìn)行理解，這樣消費(fèi)者在選購(gòu)年金類的保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，也可以做到心中有數(shù)。

兩大實(shí)用年金現(xiàn)值計(jì)算器推薦

如果覺(jué)得年金現(xiàn)值計(jì)算公式過(guò)于復(fù)雜，那么也沒(méi)有關(guān)系，這里推薦兩個(gè)非常實(shí)用的年金現(xiàn)值計(jì)算器，通過(guò)相關(guān)數(shù)據(jù)查詢或輸入數(shù)值即可得到準(zhǔn)確的答案，操作起來(lái)十分方便。

靠前個(gè)值得推薦的年金現(xiàn)值計(jì)算器就是在我們常用的excel表格上操作，具體的操作方法如下：
一、錄入數(shù)據(jù)。PV的計(jì)算需要三個(gè)變量，分別是每期現(xiàn)金流（即年金數(shù)額）、期數(shù)（可為日、月、季、年）、利率（可為日、月、季、年）。如圖所示，年金數(shù)額為200，期數(shù)為5，利率為10%。
二、調(diào)用公式。在excel的菜單欄可以調(diào)用“公式”，選擇“財(cái)務(wù)”公式，在下拉列表中選中PV項(xiàng)，即可彈出錄入數(shù)據(jù)的對(duì)話框，如下圖所示：

三、錄入公式之利率。點(diǎn)擊Rate欄右側(cè)的小圖標(biāo)，即可錄入數(shù)據(jù)10%。當(dāng)然也可直接在欄目中輸入“E2”。
四、錄入公式之期限。點(diǎn)擊Nper欄右側(cè)的小圖標(biāo)，即可錄入數(shù)據(jù)5。當(dāng)然也可直接在欄目中輸入“D2”。
五、錄入公式之年金數(shù)額。點(diǎn)擊Pmt欄右側(cè)的小圖標(biāo)，即可錄入數(shù)據(jù)200。當(dāng)然也可直接在欄目中輸入“C2”。全部錄入完畢后，點(diǎn)擊確定即可。

第二個(gè)非常實(shí)用的年金現(xiàn)值計(jì)算器就是利用我們常見(jiàn)的普通計(jì)算器來(lái)進(jìn)行計(jì)算，操作方法是：拿出你的計(jì)算器，隨便輸入一個(gè)數(shù)字，比如2，然后按一下乘號(hào)鍵，再按一下等號(hào)鍵，是否變成了4?再按一下等號(hào)鍵則變成了8，再按一下等號(hào)鍵……同樣輸入2，然后按一下除號(hào)鍵，再按一下等號(hào)鍵，是否變成了0.5?再按一下等號(hào)鍵則變成了0.25，再按一下等號(hào)鍵……若能通過(guò)上面的測(cè)試，則說(shuō)明你的計(jì)算器具有這樣的功能，并且可以因此得出一個(gè)規(guī)律：
一、任何數(shù)的n次方，等于“按一下乘號(hào)，再按n－1次等號(hào)；
二、任何數(shù)的－n次方，等于“按一次除號(hào)，再按n次等號(hào)”。
下面則是水到渠成的事了：
比如
1、計(jì)算復(fù)利終值系數(shù)，假設(shè)年利率為16.68％，期間為10年，等于“輸入1.1668，按一下乘號(hào)，再按9次等號(hào)”即可得；
2、計(jì)算復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，假設(shè)年利率為8％，期間為5，等于“輸入1.08，按一下除號(hào)，再按5次等號(hào)”即可得。上面的計(jì)算方法為年金系數(shù)的計(jì)算打下了基礎(chǔ)：1、計(jì)算年金終值系數(shù)。年金的終值系數(shù)等于：比如年利率為5％，5年期的年金終值系數(shù)等于“輸入1.05，按一下乘號(hào)，按4次等號(hào)，減1，除以0.05”即可得。在此基礎(chǔ)上“再按一下除號(hào)，再按一下等號(hào)”可以得到償債基金系數(shù)，因?yàn)閮攤鹣禂?shù)是年金終值系數(shù)的倒數(shù)。

以上為您推薦的是兩種非常實(shí)用的年金現(xiàn)值計(jì)算器，大家可以根據(jù)自己的方便與否來(lái)選擇運(yùn)用。當(dāng)然，主動(dòng)掌握必備的年金保險(xiǎn)計(jì)算常識(shí)是不錯(cuò)的維護(hù)自身合法權(quán)益方法，與此同時(shí)，我們也要提醒自己，選對(duì)投保平臺(tái)，來(lái)慧擇網(wǎng)購(gòu)買年金保險(xiǎn)不僅操作方便，專業(yè)度高，而且在后期發(fā)生理賠事故時(shí)，我們還提供全程協(xié)助理賠服務(wù)。

4.025%普通年金產(chǎn)品接下來(lái)不太容易買到

【東南商報(bào)記者徐文燕】

近日，銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于完善人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率形成機(jī)制及調(diào)整責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率有關(guān)事項(xiàng)的通知》(簡(jiǎn)稱182號(hào)文)，對(duì)部分險(xiǎn)種的評(píng)估利率水平進(jìn)行了調(diào)整：對(duì)2013年8月5日及以后簽發(fā)的普通型養(yǎng)老年金或10年以上的普通型長(zhǎng)期年金，將責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率上限由年復(fù)利4.025%和預(yù)定利率的小者調(diào)整為年復(fù)利3.5%和預(yù)定利率的小者，其他險(xiǎn)種的評(píng)估利率要求維持不變。

此外，182號(hào)文還要求，要優(yōu)化人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率形成機(jī)制。在充分考慮負(fù)債特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，基于對(duì)市場(chǎng)利率未來(lái)走勢(shì)、行業(yè)***收益率等因素的判斷確定評(píng)估利率參考值，并結(jié)合人身保險(xiǎn)業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率專家咨詢委員會(huì)的意見(jiàn)，適時(shí)調(diào)整評(píng)估利率水平。

作為普通的保險(xiǎn)消費(fèi)者，這一政策將對(duì)他們的保險(xiǎn)消費(fèi)帶來(lái)什么影響?

普通長(zhǎng)期年金險(xiǎn)將告別4.025%的預(yù)定利率

“這意味著普通長(zhǎng)期年金險(xiǎn)將告別4.025%的預(yù)定利率?！蔽沂幸槐ｋU(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士說(shuō)。

據(jù)介紹，在2013年之前，普通型長(zhǎng)期年金保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)的預(yù)定利率是不能超過(guò)2.5%的，到了2013年之后才放開到3.5%，允許最高上浮1.15倍(3.5%*1.15=4.025%)。因此，目前，4.025%是保險(xiǎn)產(chǎn)品利率設(shè)計(jì)的天花板。此后，各大保險(xiǎn)公司陸續(xù)研發(fā)推出了4.025%預(yù)定利率的年金產(chǎn)品，取得了不錯(cuò)的銷售業(yè)績(jī)。

而從2018年起，各家保險(xiǎn)公司上報(bào)新產(chǎn)品時(shí)，出現(xiàn)預(yù)定利率為4.025%或3.5%以上的情況，都收到監(jiān)管窗口指導(dǎo)意見(jiàn)。

為什么保險(xiǎn)公司不能給到預(yù)定利率更高的產(chǎn)品?簡(jiǎn)單說(shuō)，保險(xiǎn)公司的資金能進(jìn)入哪部分領(lǐng)域***，必須獲得批準(zhǔn)。

保險(xiǎn)公司的***收益如何呢?根據(jù)32家市場(chǎng)主要保險(xiǎn)公司的***收益率來(lái)看，7年內(nèi)在3.2%至7.2%，均衡下來(lái)平均5.7%左右。這是中期長(zhǎng)度的***，如果延長(zhǎng)至10年或20年，在利率下行趨勢(shì)下，平均收益應(yīng)該會(huì)更低。

在保險(xiǎn)公司大類資產(chǎn)中，銀行存款、債券等利率相關(guān)性極強(qiáng)的固定收益***占比高達(dá)60%至80%。所以，在大部分資產(chǎn)為債券和銀行存款的前提下，保險(xiǎn)公司如果承諾長(zhǎng)期給到4%以上的收益，風(fēng)險(xiǎn)將太大。

業(yè)內(nèi)分析，在利率由固定值變?yōu)楦?dòng)機(jī)制的大背景下，結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，加之全球央行的降息大潮，為更好履行未來(lái)保險(xiǎn)賠付責(zé)任，監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)長(zhǎng)期普通年金類產(chǎn)品出臺(tái)了新規(guī)。

預(yù)定利率

并不是產(chǎn)品的最終收益

據(jù)記者了解，目前，市場(chǎng)在售的10年期以及終身普通年金產(chǎn)品，不乏4.025%的預(yù)定利率。保險(xiǎn)公司人士坦言，這些產(chǎn)品能銷售到什么時(shí)候還不好說(shuō)。但是，根據(jù)他們的判斷，陸續(xù)停售只是時(shí)間問(wèn)題。

“理論上說(shuō)，之前獲批的4.025%產(chǎn)品還是可以繼續(xù)銷售的。但實(shí)際上保險(xiǎn)公司會(huì)考慮準(zhǔn)備金提高的因素，會(huì)選擇停辦此類產(chǎn)品。所以，這個(gè)政策出來(lái)后，4.025%普通年金產(chǎn)品可能很難買到了?！蔽沂辛硪槐ｋU(xiǎn)公司人士稱。

現(xiàn)在，預(yù)定利率4.025%的產(chǎn)品已經(jīng)變成了各家宣傳的主打。是不是同樣預(yù)定利率的產(chǎn)品收益都一樣呢?需要注意的是，因?yàn)榭紤]到死亡發(fā)生率，費(fèi)用率等因素，保單的真實(shí)收益率都低于預(yù)定利率。

此外，預(yù)定利率是用于保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)利率，一旦預(yù)定利率降低，如果要得到相同保障的普通年金險(xiǎn)，保費(fèi)就會(huì)多交。這也就意味著，客戶的保費(fèi)資金回報(bào)率下降。

但對(duì)于已經(jīng)購(gòu)買了4.025%預(yù)定利率的年金產(chǎn)品的市民也不用擔(dān)心，因?yàn)槟杲鸨ｋU(xiǎn)的保障期限一旦確定是終身的，預(yù)定利率也就鎖定終身了。

據(jù)介紹，今后，保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品策略將進(jìn)一步偏向保障，加大身故、健康、意外等風(fēng)險(xiǎn)保障類產(chǎn)品發(fā)展力度，以緩沖新政對(duì)于保費(fèi)收入缺口的影響，充分挖掘潛在客戶需求，產(chǎn)品將更加多樣豐富。

業(yè)內(nèi)人士稱，中國(guó)老百姓(603883)保障需求缺口是巨大，只有深刻理解客戶保障缺口，以客戶需求為導(dǎo)向來(lái)幫助客戶有效轉(zhuǎn)移“老病死殘”的人生風(fēng)險(xiǎn)，壽險(xiǎn)行業(yè)才能迎來(lái)持續(xù)高增長(zhǎng)。這也是當(dāng)前健康險(xiǎn)領(lǐng)域百舸爭(zhēng)流的一大邏輯。

買保險(xiǎn)，你需要明白這些知識(shí)!

一、買保險(xiǎn)，收益其實(shí)差不多相當(dāng)于長(zhǎng)期國(guó)債，區(qū)別是分期投入。單純談收益，與***產(chǎn)品沒(méi)有可比性。

二、別拿基金和股票賺了多少與保險(xiǎn)產(chǎn)品比較，去找到一個(gè)已支付保費(fèi)安全、20年保證4%以上收益的基金和股票再來(lái)比較。

三、要先認(rèn)可人生需要10年以上長(zhǎng)期規(guī)劃，再來(lái)談保險(xiǎn)。

四、保險(xiǎn)產(chǎn)品更多是功能性的，與生活***規(guī)劃相結(jié)合，在一段時(shí)期內(nèi)做好未來(lái)長(zhǎng)期的規(guī)劃。在認(rèn)可這個(gè)前提下，再來(lái)比較不同產(chǎn)品的收益，選擇更高收益產(chǎn)品。