銀行間同業(yè)拆借利率是指在銀行間同業(yè)拆借市場上使用的利率，銀行之間的同行拆借利率一般會(huì)使用報(bào)價(jià)制度，也就是在拆借利率的基礎(chǔ)上，所參與銀行要對(duì)每個(gè)期限的拆借品種做出報(bào)價(jià)，并多所報(bào)價(jià)格加權(quán)平均處理，然后再公布每個(gè)期限的平均拆借利率，也可以稱為SHIBOR利率。

銀行間拆借利率對(duì)股市的影響

銀行拆借是對(duì)短期利率的反映，也可以反映整個(gè)流動(dòng)性情況，其中，拆借利率越高可以說明市場越缺資金；比如以204001為代碼滬市的交易品種就是典型之一。理論來上講利率對(duì)股票的影響是負(fù)相關(guān)：利率漲了，股票要跌。簡單的表述大致就是利率上升導(dǎo)致弱風(fēng)險(xiǎn)偏好的***者從股票交易品種轉(zhuǎn)而投向銀行儲(chǔ)蓄，和央行的指導(dǎo)性利率調(diào)整不同，銀行間的拆借利率的變化并不固定，就是說并不是每次都能準(zhǔn)確反映到股市的，例如2020年11月中旬就出現(xiàn)了拆借利率和股票指數(shù)同漲的局面；但是如果銀行間拆借利率陡升，那么股票***者一定會(huì)先降低倉位來應(yīng)對(duì)未知的突然變化，以回避風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)利率上升會(huì)導(dǎo)致企業(yè)成本上升，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度遇阻，股市下跌。