***連結(jié)保險，簡稱投連保險或投連險，也可稱單位連結(jié)或證券連結(jié)或變額壽險。它是一種集保障與***于一身的新興險種。

***連結(jié)保險是指包含保險保障功能并至少在一個***賬戶擁有一定資產(chǎn)價值的人身保險產(chǎn)品。***連結(jié)保險除了同傳統(tǒng)壽險一樣給予保戶生命保障外，還可以讓客戶直接參與由保險公司管理的***活動，將保單的價值與保險公司的***業(yè)績聯(lián)系起來。大部分繳費(fèi)用來購買由保險公司設(shè)立的***賬戶單位，由***專家負(fù)責(zé)賬戶內(nèi)資金的調(diào)動和***決策，將保戶的資本站入在各種***工具上。***賬戶中的資產(chǎn)價值將隨著保險公司實際***預(yù)期年化收益情況發(fā)生變動，所以客戶在享受專家***好處的同時，一般也將面臨一定的***風(fēng)險。

***連結(jié)保險是一種融保險與***功能于一身的新險種。設(shè)有保證預(yù)期年化收益帳戶、發(fā)展帳戶和基金帳戶等多個帳戶。每個帳戶的***組合不同，預(yù)期年化收益率就不同，***風(fēng)險也不同。由于***帳戶不承諾***回報，保險公司在收取資產(chǎn)管理費(fèi)后，將所有的***預(yù)期年化收益和***損失由客戶承擔(dān)。充分利用專家***（行內(nèi)有人稱之為請專家為自己打工）的優(yōu)勢，客戶在獲得高預(yù)期年化收益的同時也承擔(dān)***損失的風(fēng)險。因此***連結(jié)保險適合于具有理性的***理念、追求資產(chǎn)高預(yù)期年化收益同時又具有較高風(fēng)險承受能力的投保人。

20世紀(jì)70年代，英國最早出現(xiàn)投連保險并詞在國際上流行。在英國，***連結(jié)類產(chǎn)品自1987年至1997年間，占壽險產(chǎn)品的市場份額由39％提高到50％。1998年，美國的***連結(jié)保險占壽險市場份額的32％。這類保險已經(jīng)成為歐美國家人壽保險的主流險種之一。

投連險有四大特點(diǎn)，分別是：透明性、靈活性、消費(fèi)者主導(dǎo)性、綜合性的動態(tài)***工具。除此之處，還具有保費(fèi)靈活保額彈性的特點(diǎn)。

特點(diǎn)一：透明性

投連險保單在操作上的透明度很高，保單所有人可以看清楚每期的保單資金在***、死亡率費(fèi)用、附加費(fèi)用上的具體分配情況，也可以看清保費(fèi)、風(fēng)險保額、凈風(fēng)險保額、現(xiàn)金價值等保單要素的運(yùn)作過程。透明性有利于減少保險公司與消費(fèi)者之間的信息不對稱，從而有助于提升消費(fèi)者對保單的信心。透明性還有利于一個公正、公平、公開的保險市場的形成，增加市場之手的力量。這是因為，消費(fèi)者獲得了知情權(quán)以后，就能夠?qū)Σ煌ｋU產(chǎn)品進(jìn)行比較。

特點(diǎn)二：靈活性（彈性）

投連險保單保費(fèi)可以靈活支付，保險金額可以靈活調(diào)整，***賬戶也可以靈活轉(zhuǎn)換，一張保單就可以靈活適應(yīng)消費(fèi)者未來多樣化且不確定的***需求。

只要保單的賬戶價值足以支付按月扣繳的死亡率費(fèi)用與附加費(fèi)用，保單就繼續(xù)生效。相比之下，傳統(tǒng)保單的生效有賴于按時繳納事先預(yù)定的保費(fèi)。

特點(diǎn)三：消費(fèi)者主導(dǎo)性

在支付了初期最低保費(fèi)之后，保單所有人可以按其需要在任意時間支付任意數(shù)量的保費(fèi)，甚至可以暫停保費(fèi)支付，只要保單的現(xiàn)金價值足夠支付保險成本與附加費(fèi)用。并且，只要理由正當(dāng)，保單所有人可以自由地提高（在提供可保證明以后）或降低保額，他們也可以選擇切換不同的基金賬戶。

特點(diǎn)四：綜合性的動態(tài)***工具

投連險為保單所有人提供了多種***選擇，消費(fèi)者可以廣泛地介入貨幣市場基金、普通股票基金、指數(shù)基金、債券基金等等，并把相當(dāng)一部分的保費(fèi)專門用于***。所以，投連險可以滿足消費(fèi)者保障***、儲蓄***與******三種需求，消費(fèi)者可以按照自己的需要，把保費(fèi)在風(fēng)險保障賬戶、貨幣市場賬戶、資本市場賬戶之間靈活配置，既可以做成保障為主、***為輔，也可以做成***為主、保障為輔，甚至儲蓄為主，保障為輔等等。

新型投連險保單（變額多功能險）還具有保費(fèi)靈活、保額彈性的特點(diǎn)，使得僅用一張保單來動態(tài)地滿足消費(fèi)者不同時期的不同需要成為可能，因而十分適合作為個人在整個生命周期內(nèi)的綜合性***工具。功能齊備的投連保單也為客戶提供了***方便和金融超市服務(wù)，從而大大減少了客戶的交易費(fèi)用和時間成本。此外，投連險保單也為單一保單提高產(chǎn)能和效率提供了可能。